يختلف التأمين مدى الحياة عن التأمين لفترة محدّدة في الحياة في كونه يعتبر استثماراً. مع كل قسط تدفعه، تساهم في ابتكار قيمة نقدية في البوليصة. يمكن اعتبار التأمين مدى الحياة كاستثمار تقاعدي لأنك تستطيع سحب المال من هذا الحساب حين تتقاعد. إذا أودعت مالاً نقدياً في البوليصة، ستدفع ضريبة على الفرق بين ما تحصل عليه وعلى الأقساط التي قمت بتسديدها. إذا اقترضت مقابل القيمة النقدية في البوليصة، لن يتم فرض أي ضريبة على المبلغ الذي اقترضته، بل سيتوجب عليك دفع فائدة على نسبة ثابتة على القرض.